Yatırım fonlarına SPK'dan düzenleme

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber'de kapsama dair yeni kararlar aldı.

Yürürlüğe giren düzenleme ile portföy yönetim şirketlerinin fon ihraç süreçleri, asgari sermaye yeterlilikleri ve serbest fonların yönetimine ilişkin kurallar yeniden belirlendi.

SERBEST FON SAYISINA SINIRLAMA

Yeni kararlar doğrultusunda, bir portföy yönetim şirketinin özel fonlar dâhil ihraç edebileceği serbest fon sayısı, şirket bünyesinde istihdam edilen portföy yöneticisi sayısını geçemeyecek.

Mevcut durumda belirlenen sınırın üzerinde serbest fonu bulunan şirketlere, yeni yapıya uyum sağlamaları amacıyla 30 Haziran 2029 tarihine kadar geçiş süresi tanındı.

Düzenleme kapsamında ayrıca portföy yönetim şirketleri için yetki türlerine göre asgari başlangıç sermayesi tutarları 250 milyon TL ve 500 milyon TL olarak güncellendi.

ŞEMSİYE FONLAR VE RİSK DEĞERİNE GÖRE İHRAÇ LİMİTLERİ

Portföyünün tamamı para ve sermaye piyasası araçlarından oluşacak bu fonlarda; ortaklık payları, borçlanma araçları, kira sertifikaları, altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçlardan en az ikisinin ayrı ayrı fon toplam değerinin en az yüzde 20'sini, toplamda ise en az yüzde 80'ini oluşturması şartı getirildi.

Serbest, koruma amaçlı, garantili ve özel fon niteliği taşıyanlar hariç tutulmak kaydıyla, aynı türdeki şemsiye fonlara bağlı olarak azami iki adet fon ihraç edilebilecek.

Unvanında yatırım stratejisine göre farklılaşma bulunan veya farklı dağıtım kanalları ve yatırımcı kitlelerine sunulan fonlar bu sınırın hesaplanmasında istisna tutulacak.

YATIRIM STRATEJİLERİ RİSK DEĞERLERİNE GÖRE BELİRLENECEK

Katılma payları değişken, fon sepeti ve katılım şemsiye fonlarına bağlı ihraç edilecek fonların yatırım stratejileri risk değerlerine göre belirlenecek.

Her risk değer grubundan en fazla bir adet olmak üzere, risk değerli olanlar dâhil ihraç edilebilecek azami fon sayısı dördü aşamayacak.